¿Necesitamos otra revisión del Código de Bancarrota?

Hace cinco años, el código de bancarrotas se reformó por completo, dando origen a la Ley de Prevención de Bancarrotas y Protección al Consumidor de 2005, o BAPCPA. Esta reforma supuestamente se implementó para detener lo que algunos opositores a la bancarrota describieron como un abuso generalizado del sistema concursal. Los defensores de la Ley BAPCPA querían reducir el número de bancarrotas dificultando su presentación y obligando a más personas a pagar sus deudas en... Bancarrota del Capítulo 13 Pero, ¿ha logrado la BAPCPA sus objetivos y reducido el número de solicitudes de quiebra y el fraude concursal en general? ¿O simplemente ha creado nuevos problemas y ha erigido obstáculos injustos para quienes realmente necesitan la protección de la quiebra? Bueno, el número de solicitudes de quiebra no ha disminuido; de hecho, el número de estadounidenses que se declaran en quiebra se acerca a los niveles anteriores a 2005. Lo que sucede es que muchas personas están retrasando su declaración de quiebra o renunciando a ella por temor a que no les ofrezca la ayuda que necesitan. El sistema de quiebras fue diseñado para ayudar a las personas a comenzar de nuevo sus finanzas mediante la liquidación de sus deudas, pero debido a la rápida evolución de las deudas modernas, el código de quiebras actual no cubre adecuadamente todos los desafíos que enfrentan los deudores.

A continuación se presentan dos cambios que harían que el código de bancarrotas sea aún más eficaz para ayudar a las personas a comenzar de nuevo:

1. La capacidad de modificar las hipotecas en caso de quiebra.  El debate sobre la modificación de hipotecas ha estado en auge desde el comienzo de la recesión. En resumen, las viviendas han perdido valor y muchas no justifican las hipotecas que pagan los deudores. Los jueces de quiebras deben tener la facultad de imponer restricciones a estas hipotecas para que sean más asequibles para los deudores que desean conservar sus viviendas después de la quiebra.
2. La capacidad de cancelar préstamos estudiantiles en caso de quiebra.  Muchos analistas creen que la dificultad de dar de alta deuda por préstamos estudiantiles La bancarrota ha provocado indirectamente el aumento vertiginoso del costo de la educación y el costo exorbitante de muchos préstamos estudiantiles privados. Dado que los préstamos estudiantiles no se pueden cancelar fácilmente en bancarrota, los prestamistas no solo se sienten cómodos endeudando a los estudiantes, sino que tienen un incentivo para hacerlo porque saben que, debido a las leyes de bancarrota, es muy probable que los estudiantes nunca puedan deshacerse de sus deudas.

Permitir que el tribunal de quiebras modifique las hipotecas y cancele más fácilmente la deuda de préstamos estudiantiles haría que el sistema de quiebras sea aún más eficaz para ayudar a los deudores a obtener un nuevo comienzo financiero.